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Une approche Multi-Stratégies
L'alliance de la dette privée et du capital investissement
Le Compartiment KIMS 2024 a vocation à investir dans 15 à 20 participations à travers des instruments de dette et actions de sociétés immobilières non cotées.
SLP KAMI Compartiment KIMS 2024
> Caractéristiques principales
Montant cible
35M€
Horizon d'investissement
5 ans (prorogeable deux fois un an)
SECTEUR
Immobilier
FORME JURIDIQUE
SLP
TRI cible
8%* net
Profil de
risque de l'investissement
6 / 7
Produit financier Article 8 SFDR
*Ce taux ne présente pas une garantie de performance
> Zoom sur le Compartiment KIMS 2024 (Kyoseil Immobilier Multi-Stratégies)
KIMS 2024, quatre stratégies d’investissement
Un accès privilégié au marché résidentiel & hôtelier français au travers de thèses d’investissement complémentaires
Stratégie allocataire du fonds
Le Compartiment KIMS 2024 a vocation à investir dans 15 à 20 participations à travers des instruments de dettes et actions de sociétés immobilières non cotées :
> Dette privée collatéralisée
Offre un financement sur mesure pour les entreprises, avec stabilité en période de volatilité grâce à des garanties notariées.
> Dette privée mezzanine
Finance des sociétés immobilières avec remboursement prioritaire par rapport aux fonds proprees des opérateurs.
> Asset développement
Modernise des actifs obsolètes selon les normes énergétiques actuelles.
> Capital développement
Soutient la croissance d’entreprises rentables avec un modèle économique validé par le marché.
* Actions de préférences donnant des droits particuliers ou obligations convertibles en actions
Un processus méthodique de sélection des investissements avec nos partenaires
Exemple square partners im
> Square Partners Investment Managers identifie des opportunités d’investissement exclusives
> La sélection d’une opportunité d’investissement est réalisée après une analyse approfondie des fondamentaux financiers
> Les filtres extra-financiers sont appliqués à l’investissement afin de qualifier son éligibilité.
> La structuration juridico-financière est ajustée afin de garantir l’intérêt de nos investisseurs
> DÉCISION DU COMITÉ D’INVESTISSEMENT
modalités d'investissement
Le Compartiment KIMS 2024 investira selon deux modèles d’investissement présentant chacun des horizons d’investissement et des risques différents (obligations vs actions).
Le fonds pourra souscrire à des instruments donnant accès au capital (actions ordianaires, actions de préférence, obligations convertibles) ou en obligations simples dans le cadre de la mise en place d’un financement.
L’investissement pourra s’efectuer :
> Dans des sociétés de projets (« SPV »), qu’il s’agisse d’opérations de promotion, de réhabilitation ou de marchand de biens.
> Dans des entreprises corporates : holding animatrices, entreprises de promotion immobilière, foncières immobilières
un fonds qui vise une politique d'investissement responsable
L’immobilier est un secteur d’activité réputé polluant et peu écologique par nature. Le bâtiment fait partie des secteurs les plus émetteurs de CO2.
Face à l’urgence, il devient alors indispensable d’adopter une démarche plus vertueuse et moins énergivore.
> Optimisation de l’exposition du logement à l’ensoleillement ;
> Choix de matériaux qualitatifs et usage de matériaux bio-sourcés ;
> Réduction de la consommation énergétique des appareils ménagers ;
> Usage des énergies renouvelables ou installation des technologies produisant de l’énergie.
Partant de ce constat, le Compartiment a pour objectif d’accompagner des entreprises et équipes dirigeantes engagées dans une démarche ESG-ISR.
L’allocation envisagée prévoit par ailleurs une part importante des opérations immobilières financées commercialisées à des bailleurs institutionnels : logements sociaux et intermédiaires, bail réel solidaire (BRS), résidences étudiantes, résidences intergénérationnelles, résidences seniors.
> 20 %
Part des logements neufs issus du recyclage urbain en 250 (prévisions Xerfi)
> 34 %
Objectif de baisse des émissions carbone du volet construction en kgCO2 / m2 / an entre 2022 et 2031 (source : ministère de la Transition écologique)
> 43 %
Contribution du bâtiment dans la consommation d’énergie en France (source : EY)
> 100 %
Augmentation du nombre de logements autorisés issus de la reconversion de locaux professionnels entre 2022 et 2026 (source Xerfi)
> Documentation
> Principaux facteurs de risque
Perte en capital
Le compartiment KIMS 2024 n’offre aucune garantie de protection en capital. L’investisseur est averti que son capital n’est pas garanti et peut ne pas lui être restitué ou ne l’être que partiellement. Les investisseurs ne devraient pas réaliser un investissement dans ce compartiment s’ils ne sont pas en mesure de supporter les conséquences d’une telle perte.
Risque de liquidité
Le compartiment KIMS 2024 ayant vocation à investir dans des titres principalement non cotés ne bénéficiant pas d’une liquidité immédiate
Risque opérationnel
Risque de perte encouru en cas d’échec des processus internes.
Risque de taux
Le risque financier résulte de la sensibilité des actifs des sous-jacents du Compartiment à l’exposition ou à la non-exposition à certains taux, notamment inflation, et aux fluctuations des marchés des taux d’intérêts. En particulier, une remontée des taux d’intérêt pourra avoir un impact négatif sur la performance du Compartiment.
Risque de crédit
Il s’agit du risque lié à la dégradation de la qualité du crédit ou de défaut d’un émetteur présent en portefeuille.
Risque immobilier
Susceptible d’entraîner une baisse de la valeur liquidative du compartiment KIMS 2024 due à la valorisation des sous-jacents exposés aux marchés immobiliers.
Liste des risques non exhaustive
Merci de vous référer aux statuts du fonds pour une approche complète des risques encourus.